执行摘要
全球暖通空调市场规模约为 2026年将达到2990亿美元, 同比增长 4.91 TP3 万亿美元。本周的行业情报报告涵盖四大关键产品类别、最新的品牌技术突破、监管动态以及影响行业发展至 2026 年 8 月的区域销售趋势。.
主要亮点包括：在破纪录的热浪中，中国空调对欧洲的出口持续激增；三菱电机推出City Multi R32 YXM VRF系列，运行成本降低20%；美国环保署修订的技术过渡规则放宽了合规期限；以及数据中心冷却继续保持其作为HVAC领域增长最快的地位，年增长率达15.6%，目前全球支出已达218亿美元。.
1. 风机盘管机组（FCU）市场最新动态
2026年全球风机盘管市场规模为102.9亿美元，预计到2034年将增长至144.9亿美元（年复合增长率4.37%）。紧凑型风机盘管细分市场继续保持高速增长，年复合增长率达7.12%。亚太地区占据主导地位，市场份额高达43.36%，这主要得益于中国、印度和东南亚地区快速的城市化进程和商业建设。.
主要进展
- 大金工业： 收购了Climaveneta的欧洲暖通空调业务，扩大了风机盘管和冷水机组产品组合。为响应氟化气体逐步淘汰法规，面向欧洲市场推出了基于二氧化碳的VRF系统。.
- LG电子： 与 ABB 合作，将 FCU 系统与楼宇自动化平台集成，从而实现 BACnet/IP 和 KNX 开放协议连接，用于智能建筑应用。.
- 开利全球： 推出了采用变速 EC 电机的新型高效商用 FCU 系列产品，与传统的交流电机单元相比，能耗降低了高达 40%。.
- 三星电子： 在 2026 年 MCE 展会上展示了 FläktGroup FCU 产品，通过集成 AHU 和冷梁解决方案增强了数据中心的冷却能力。.
- 三菱电机： 2025-2026 年更新的 CITY MULTI VRF 产品目录，新增了增强型 R-454B 兼容型号，采用先进的变频技术和 SEER 值，突破了能效极限。.
市场数据与趋势
2026年，商业应用领域将占据主导地位，市场份额达61.24%，这主要得益于办公楼、酒店、医疗设施和零售开发项目投资的增长。酒店仍然是最大的终端用户领域，市场份额达29.63%，其次是医院和办公楼。从交流电机向交流电机的过渡正成为一项关键的技术变革，将显著影响产品组合和平均售价。.
2. 小型冷水机市场最新动态
2026年全球小型冷水机市场规模为15.4亿美元，预计到2032年将达到21.1亿美元（复合年增长率5.12%）。更广泛的模块化冷水机市场在2026年规模为48亿美元，预计到2034年将达到72亿美元。风冷式小型冷水机在冷却方式上占据主导地位，创造了9.4932亿美元的收入。.
产品创新
- 普凡嫩贝格： 推出了新一代 VLV 4-12 和 DMC 8.0 冷水机组用于 BESS 热管理，以及采用压缩机变频技术的 EB 2.0 ECO 冷水机组，可将能耗降低高达 65%。.
- 莱尔德热力系统： 推出采用天然制冷剂 R290（接近零全球变暖潜值）的 EFC 循环式冷水机，目标应用是需要精确温度控制的实验室和分析应用。.
- 博亚德： 开发出具有三重冷却灵活性（直接膨胀、液体、空气）和 R290 低 GWP 制冷剂的迷你冷水机，在医疗诊断应用中实现了 50% 冷却能力提升。.
- 彼得·胡贝尔： 扩大了迷你冷水机产品线，推出了更强大的型号（800、1000、1200），同时保持了紧凑的布局，将天然制冷剂定位为更广泛的可持续发展理念的一部分。.
- 大金工业： 提供 R-32 小型变频冷水机组系列，采用全变频技术，运行范围广，注重能效，适用于小型商业和工艺冷却应用。.
市场动态
以美的集团和格力为首的中国制造商继续积极扩张市场份额，其产品价格比西方同类产品低12-18%。工业和激光加工终端应用领域预计将在2025年创造5.6458亿美元的收入，成为最大的收入来源。电池储能系统（BESS）已从小众需求转变为小型冷水机的直接产品目标，从而重塑了研发重点。.
3. 热泵热水器（HPWH）市场最新动态
2026年全球热泵热水器市场总值达143亿美元，预计到2031年将达到227.6亿美元（年复合增长率11.92%）。全球装机量超过1.4亿台，同比增长12.6%。欧洲以38%的市场份额领先，这主要得益于欧盟可再生能源计划（REPowerEU）和积极的脱碳政策。.
主要亮点
- AO史密斯： 推出 Signature 900 智能混合式热泵热水器，具备智能家居连接和预测性维护功能，目标客户为高端住宅市场。.
- 江森自控： 收购了 Hybrid Energy AS，该公司提供高温工业热泵解决方案，业务拓展至商业和区域供热应用领域。.
- 美的（MBT）： 在 2026 年 MCE 展会上，Mars 展示了 R290 热泵产品组合，功率范围从 4kW 到 70kW。Mars 大型 R290 ATW 商用热泵可提供高达 85°C 的出水温度，能效等级为 A+++。.
- 三星电子： EHS 热泵系统采用热回收技术，将制冷产生的废热重新用于生活热水生产，其 COP 值最高可达 8.2。.
- 三菱电机： 推出采用低全球变暖潜值制冷剂 R454C 的 ecodan Pro CAHV，可提供高达 74°C 的空间供暖和工业热水，适用于多户住宅和医院。.
政策支持
目前已有47个国家为热泵热水器（HPWH）的安装提供直接补贴或税收抵免。美国第25C条税收抵免政策涵盖30%热泵热水器的成本，最高可达2000美元，有效期至2032年。然而，2025年7月通过的‘大美法案’（Big Beautiful Bill）将于2025年12月31日后取消住宅税收抵免。中国更新后的标准（GB 29541-2025）将一级能效标准提高至COP 5.0。在欧洲，能源性能指令2025（EPBD 2025）要求在2027年前逐步淘汰纯电热水器，这将催生巨大的更换需求。.
4. 空冷涡旋式冷水机组市场最新动态
2026年，全球空冷涡旋式冷水机组市场规模约为5.2亿美元。亚太地区以357.1万吨/立方英尺的市场份额领先，其次是欧洲（306.1万吨/立方英尺）和北美（236.1万吨/立方英尺）。尽管北美地区R-454B供应仍然短缺，但向R-32和R-454B制冷剂的转换正在加速。.
监管影响
- 美国环保署技术过渡规则限制从 2026 年 1 月 1 日起在新冷水机组中使用高全球变暖潜值 (GWP) 的氢氟碳化合物 (HFC) 制冷剂（GWP ≥ 700）。2026 年 5 月的修订放宽了 2025 年前生产的 R-410A 设备的安装期限。.
- 2025 年 R-410A 的价格达到 $35-50/磅，预计到 2029 年将达到 $70-90/磅，这将推动总拥有成本计算转向 GWP 更低的替代品。.
- 232 条款对钢铁征收的关税（25-50%）于 2026 年 4 月进行了调整，增加了金属密集型冷水机产品的成本。.
- 欧盟 F-Gas 法规要求继续逐步减少 HFC 配额，到 2026 年，天然制冷剂的渗透率将达到 34%（高于 2025 年的 28%）。.
- 中国自 2026 年 1 月起禁止在冰箱/冰柜中使用 HFC 制冷剂；R-410A 家用空调计划自 2029 年起禁止使用。.
技术趋势
定速机组仍占据主导地位，市场份额约为 60%，而变频机组在部分负荷效率方面正逐渐崭露头角。美的 AirBoost Vera 空冷磁阻离心式冷水机组采用双功率切换，出水温度最高可达 36°C，温差可达 20°C。标配间接自然冷却，并兼容环保型制冷剂，使其成为现代数据中心可持续发展的理想之选。.
5. 影响空调销售的政策和监管发展
美国
- 美国环保署TT规则修订（2026年5月）： 取消了2026年1月1日之前生产的R-410A设备的安装截止日期。预计到2050年可节省$976M制冷剂。大多数制造商选择优先清理R-410A库存，而不是过渡到R-454B。.
- HFC逐步淘汰： 2026 年 R-410A 产量将削减至基准水平的 60%。AIM 法案的目标是到 2036 年减产 85%。尽管短期内有所放松，但长期趋势不变。.
- 税收抵免变更： ‘宏伟法案’将于 2025 年 12 月 31 日后废除第 25C/25D 节住宅税收抵免；2026 年 6 月 30 日后废除第 45L/179D 节商业税收抵免。这将给住宅置换市场带来不确定性。.
- R-454B供应危机： 2025 年普遍存在的制冷剂短缺情况将持续到 2026 年。一些技术人员尝试不安全的制冷剂混合操作，引发了美国环保署的执法警告。.
欧洲联盟
2026年前五个月，欧洲空调市场同比增长近60%，其中便携式空调销量激增超过200%。由于欧洲需求超过本地供应，中国制造商占据了巨大的市场份额。然而，复杂的监管环境造成了一个‘三难困境’：气温上升推动了需求，历史建筑保护法规限制了安装，而碳中和目标又抑制了高能耗制冷设备的发展。.
- 到 2026 年，天然制冷剂渗透率将达到 34%（高于 2025 年的 28%）。.
- EPBD 2025 要求在 2027 年前逐步淘汰纯电热水器。.
- 热泵安装量较 2022 年增加 38%；北欧国家在新住宅中的普及率超过 60%。.
- 从 2027 年 1 月起，对于 12kW 以下的机组，更严格的 GWP 限制将要求过渡到 R290，这将增加制造成本 10-20%。.
- 2026年上半年中国对欧盟的空调出口额达到$37.6亿（同比增长43.2%），其中移动空调出口额增长70%。.
中国及亚太地区
- 中国自 2026 年 1 月起禁止在冰箱/冰柜中使用 HFC 制冷剂；自 2029 年起禁止在家用空调中使用 R-410A 制冷剂。.
- GB 21455-2025 将一级能效门槛提高了 12%，加快了逆变器的普及应用。.
- 东盟国家实施了MEPS ≥ 3.2，将低效产品挤出了市场。.
- 预计到 2025 年，中国暖通空调出口额将达到 547 亿美元（同比增长 9.31 万亿美元），巩固其作为全球制造中心的地位。.
- 由于反常降雨，印度的 RAC 市场下降了 21.7%，但预计在 2026 年下半年，在推迟购买的支持下将强劲反弹。.
6. HVAC品牌技术突破
三星电子
- 定制 AI WindFree Pro：7 种定制气流模式，通过雷达传感器进行 AI 存在跟踪，通过 SmartThings 实现 30% 节能。.
- DVM S2+ VRF：低全球变暖潜值 R-32 制冷剂，内置 AI 芯片，无需云连接即可实现泄漏检测和自适应除霜，加热至 -30°C。.
- Hylex 通用热泵：非专有变频热泵，兼容大多数 24VAC 盘管，使用 R-454B 制冷剂。.
- SmartThings Pro：面向企业的集中式多站点管理平台，提供实时监控和人工智能驱动的能源洞察。.
大金工业
- VRV5 Evolution：人工智能热负荷预测，节能高达25%。目前市面上全球变暖潜值最低的商用VRF系统。.
- 基于二氧化碳的VRF：专为欧洲市场推出，直接响应F-gas逐步淘汰的要求。.
- FTXM-A 系列：SEER 8.9，SCOP 5.3，第四代 AI 逆变器，具备云端诊断功能。.
- VKM-VM IAQ 解决方案：具有热回收和湿度控制的分散式新风装置（2026 年 6 月）。.
三菱电机
- City Multi R32 YXM：采用专利垂直扁管换热器的新系列，运行成本降低 20%，能源效率提高 10%，泄漏检测器寿命长达 30 年。.
- ecodan Pro CAHV：采用 R454C 的模块化空气源热泵，可为商业应用提供高达 74°C 的供暖和热水。.
- ecodan Pro e系列冷水机组/热泵：适用于商业建筑的模块化制冷和供暖系统，具有可扩展的容量和冗余功能。.
- X 代 VRF：可对多达 50 个区域进行供暖/制冷，容量从 6 吨到 32 吨不等。.
LG电子
- Multi V i VRF：用于冷却优化的预测算法，AI驱动的性能管理。.
- 模块化变频涡旋式热泵冷水机组：每个单元只需一个电源和管道连接，最多可支持 6 个带触摸屏 HMI 的连接单元。.
- 芯片直接冷板冷却：用于数据中心高密度热管理，针对 AI 服务器冷却需求。.
- ACP i：先进的楼宇控制平台，提供集中监控和基于数据的建议。.
中国品牌
- 海尔： 4Hz 超低频交流电，最小功率 124W，工作温度范围 -37°C 至 67°C。开放式控制 AI 系统可实现 15% 的节能效果，无需调试即可即插即用。.
- 格林： GMV9 搭载 AI 节能芯片，能效比高达 9.0，节能效果达 25%+，工作温度范围为 -35°C 至 60°C。预计 2026 年上半年欧洲零售销量将增长 50%。.
- 美的： V9 VRF 采用 ShieldBox II 技术（70% 体积减少），Breezeless 2026 采用 HEPA 过滤，Flash Cool 2.0。西欧空调销量在 2026 年上半年攀升至 70%。.
- 海信： Air Master (U8) 系列产品在欧盟能效等级中均达到 A+++ 级。推出专为满足欧洲市场需求而定制的分体式空调产品。.
7. 全球市场销售数据及客户购买趋势
市场数据概要
| 市场细分 | 2026 年尺寸 | 预报 | 复合年增长率 |
|---|---|---|---|
| 整个暖通空调市场 | $299B | $355B (2030) | 4.9% |
| 全球空调设备 | $108B | $159B (2031) | 8.0% |
| 风机盘管机组 | $10.3B | $14.5B (2034) | 4.4% |
| 小型冷水机 | $1.54B | $2.11B (2032) | 5.1% |
| HPWH市场 | $14.3B | $22.8B (2031) | 11.9% |
| 无管道迷你分体式空调 | $19.4B | $31.3B (2032) | 8.3% |
| VRF系统 | $16.9B | $34.5B (2031) | 12.5% |
| 数据中心冷却 | $21.8B | $38.0B (2030) | 15.6% |
顾客购买趋势
- 改造/更换 = 暖通空调市场 62.78%；美国更换量在 2024 年增长 14%。.
- 变频技术：在全球住宅空调市场份额中占 72.3%。.
- 东南亚智能/联网空调市场份额从 12% 跃升至 21%（2024-2025 年）。.
- 在线渠道：东南亚零售额达 31%，中国零售额达 48%+。.
- 数据中心冷却：江森自控报告称，其来自数据中心的商业暖通空调收入为 18%（高于 12%）。.
- 由于历史建筑限制和高昂的安装成本（每台 1,000-2,000 欧元），欧洲消费者优先考虑便携式和易于安装的解决方案。.
- 由于符合 F-Gas 标准以及长期的碳成本考虑，R290 天然制冷剂产品在欧盟越来越受欢迎。.
8. 区域市场洞察
亚太地区（占全球市场的495.1万亿吨）
中国贡献了42%的区域产值，同比增长6.73%。空调市场增长1.9%，达到6840万台；聚光空调市场下降6.7%。中国暖通空调出口额达到547亿美元（同比增长9.3%）。东南亚市场达到185亿美元（同比增长12.7%），其中智能空调份额翻番，达到21%。区域空调产能相当于全球空调产能的19%。.
北美
2026年市场信号喜忧参半。尽管商业建筑支撑着稳定的冷水机组需求，但由于房地产市场疲软、政策不确定性以及部分地区夏季气温偏低，住宅单元式空调的需求却出现了两位数的下滑。由于美国环保署（EPA）放宽了相关规定，R-410A制冷剂的库存清理工作优先于A2L制冷剂的推广应用。数据中心制冷依然是亮点，预计增长15.6%。.
欧洲
传统空调（-1.2%）和个人空调（-2.3%）整体略有下降，但热泵装机量较2022年激增38%。北欧国家新建住宅中热泵的普及率超过60%。创纪录的热浪推动空调销量同比增长60%。中国品牌市场份额显著增长：美的西欧销量增长70%，格力法国增长50%，海尔高端系列产品也越来越受欢迎。.
中东和非洲
2025年全球制冷空调市场规模为65亿美元，预计2026年将达到73.9亿美元，到2035年将达到119亿美元（年复合增长率5.101-3万亿美元）。强劲的增长在一定程度上抵消了全球经济放缓的影响，这主要得益于海湾合作委员会（GCC）国家的大型基础设施项目和日益增长的城市化进程。.
印度
受反常降雨和季风提前的影响，制冷空调市场销量下降了21.71吨/3吨。预计在2026年下半年，在推迟购买和政府生产关联激励计划（PLI）对国内制造业的激励下，市场将强劲反弹。新兴IT走廊中模块化冷水机组的部署渗透率较低，这为先发优势提供了机会。.
9. 结论与市场展望
2026年，全球暖通空调行业将面临监管变革、技术创新和市场动态变化的三重挑战。以下几个关键主题定义了当前的行业格局：
- 制冷剂过渡： 全球范围内，R290和天然制冷剂的推广应用正以不均衡的速度加速进行。美国修订后的时间表为欧洲和中国推进R290和天然制冷剂的采用提供了喘息空间。.
- 人工智能与智能技术： 从营销功能转向核心价值主张。暖通空调设备正逐渐成为边缘计算节点，其内置的人工智能芯片可实现实时优化。.
- 数据中心冷却： 代表着最高的增长机会，年增长率达 15.6%，推动了液冷技术的普及以及 LG、大金和美的直接芯片解决方案的发展。.
- 中国制造商： 新兴市场全球份额从28%增长至39%（2020-2025年）。欧洲热浪带来意想不到的突破性机遇，出口增长达43%。.
- 市场展望： 全球暖通空调市场预计到2030年将达到3550亿美元，其中数据中心、医疗保健和新兴市场将推动最高增长。热泵热水器细分市场以11.9%的复合年增长率领先。.
资料来源：美国环保署 (EPA)、美国能源部 (DOE)、JARN、Research and Markets、行业报告、制造商公告 | 由 DERK HVAC 编制 | www.derkhvac.com
