Rapport hebdomadaire mondial sur le secteur du CVC – 18 août 2026

Résumé exécutif

Les fabricants d'équipements d'origine (OEM) de systèmes de chauffage, ventilation et climatisation (CVC) nord-américains clôturent le deuxième trimestre 2026 avec une nette division : Trane Technologies +9%, Johnson Controls +10%, Carrier +3% organique — Les trois entreprises ont relevé leurs prévisions pour l'année, les commandes de centres de données compensant largement la faiblesse du marché de la climatisation résidentielle. Parmi les lancements de produits les plus importants de la semaine figurent le refroidisseur à spirale modulaire FLEX N de Trane, fonctionnant au R-290 (à potentiel de réchauffement global nul), l'AquaForce 30RC de Carrier (R-32) et le système de référence d'absorption de chaleur résiduelle de JCI/YORK, capable de réduire la consommation électrique des refroidisseurs de centres de données jusqu'à 901 TPE/3 TPE. En Asie, la norme chinoise GB/T 4706.32-2024 est entrée en vigueur le 1er août, reclassant l'inflammabilité des fluides frigorigènes et autorisant des limites de charge A2L/A3 plus élevées, ce qui accélère la transition vers le R-290. La politique tarifaire reste le principal facteur d'influence des ventes américaines : les prix des équipements ont augmenté de 15 à 30% depuis mi-2025, la réduction de la section 232 à 15% sur le CVC résidentiel (1er juin) ne compensant que partiellement la perte de l'exemption sur les métaux d'origine américaine.

Figure 1 : Fabricants d'équipements d'origine (OEM) de systèmes de chauffage, ventilation et climatisation (CVC) en Amérique du Nord — Croissance organique du chiffre d'affaires au T1 par rapport au T2 2026

1. Mise à jour du marché des ventilo-convecteurs (FCU)

Le marché mondial des FCU est estimé à 10,3 milliards de dollars en 2026 et devrait atteindre 14,5 milliards de dollars d'ici 2034. Ce segment de produits évolue : d'un marché de base axé sur le prix, il devient une couche d'intelligence terminale au sein de l'infrastructure du bâtiment. Toutes les grandes marques ont annoncé, lors du salon MCE 2026 en mars, soit un nouveau firmware IoT, soit une nouvelle plateforme. La région Asie-Pacifique représente encore environ 431 000 milliards de dollars de la demande, mais c'est en Corée du Sud que l'on observe la plus forte croissance de la pénétration de l'IoT cette année. La part de marché des FCU intelligentes/connectées au cloud y a bondi de 241 000 milliards de dollars à 381 000 milliards de dollars de livraisons entre 2025 et 2026.

Figure 2 : Corée du Sud — Pénétration des unités de commande de carburant intelligentes/connectées à l’IoT

Figure 3 : Installation moderne d'un ventilo-convecteur dans le hall d'un immeuble de bureaux de catégorie A

Lancement de produits et évolutions du secteur

• Samsung Electronics × FläktGroup (MCE 2026) : Première démonstration conjointe depuis l'acquisition de FläktGroup par Samsung en novembre : une architecture CVC centralisée reliant les CTA CAIRplus et les ventilo-convecteurs compacts Geko de FläktGroup aux unités extérieures DVM S2+ de Samsung, gérées par un système de gestion technique du bâtiment (GTB) unifié. Ciblant les centres de données et les salles blanches de l'UE.
• Daikin FWQ-A Conduit FCU (janvier 2026) : Nouvelle unité gainable avec échangeur de chaleur repensé et ventilateur centrifuge à moteur EC ; amélioration du SEER d'environ 111 TP3T par rapport à la précédente série FWQ. Conçue pour les plafonds étroits lors de la rénovation de bureaux et de chambres d'hôtel.
• Unité de commande de carburant personnalisable Kampmann KaDius : Pièce maîtresse de l'AHR Expo 2026 : unité de ventilation modulaire de plafond configurable pour toute géométrie de pièce ; livrée réglée en usine pour les points de consigne de pression statique, de sorte que la mise en service sur site est réduite à une seule analyse BACnet.
• Trane UniTrane (avec AL-KO Airtech) : Les variantes haute pression et à parois hautes lancées à ISH 2025 sont reconduites en 2026 avec un contrôleur double pile Modbus/BACnet, permettant la mise en service de Trane Tracer SC+ ou d'un BMS tiers dans le même châssis.
• Alignement avec les normes coréennes des unités de contrôle de flux intelligentes : Selon Verified Market Reports, les FCU LG et Samsung dominent le marché coréen grâce à des plateformes de maintenance prédictive basées sur le cloud et intégrées à Naver Cloud et KT IoT, ce qui porte la part de marché des FCU intelligents à 38% en 2026 (contre 24% en 2025).

Indicateurs d'approvisionnement

Les prescripteurs continuent de durcir les exigences : bruit inférieur à 28 dB(A), course d'air réglable de 2 à 8 m, réponse de l'amortisseur inférieure à 3 s et intégration BACnet IP ou Modbus TCP comme condition de préqualification sur 73% des offres reçues au deuxième trimestre 2026. La part des moteurs EC dans la catégorie FCU est désormais à parité avec les moteurs AC traditionnels dans la zone EMEA et a dépassé 60% en Corée.

2. Point sur le marché des mini-refroidisseurs

Le marché des refroidisseurs compacts représentait environ 1,54 milliard de dollars en 2026 et devrait atteindre 2,11 milliards de dollars d'ici 2032 (TCAC d'environ 5,11 billions de dollars). Les refroidisseurs à spirale refroidis par air dominent le marché, contribuant à hauteur d'environ 950 millions de dollars au chiffre d'affaires. Le refroidissement des systèmes de stockage d'énergie par batterie (BESS) demeure le segment d'utilisation finale dont la croissance est la plus rapide, et le lien est désormais évident : la plupart des grandes marques proposent des références destinées aux BESS dans leurs catalogues 2026.

Innovations de la semaine

• Trane FLEX N (4 juin 2026) : Groupe frigorifique modulaire à compresseur scroll et à onduleur intégral, fonctionnant au R-290 (GWP nul). Puissance de 64 à 125 kW par unité, évolutivité en configuration côte à côte jusqu'à 750 kW. SEER 5,4 en mode confort, SEPR HT 5,9 en mode process. Gestion intégrée des fuites ATEX et contrôleur Symbio 800 avec BACnet IP / Modbus TCP.
• Schneider Electric Uniflair XCA : Nouvelle gamme de refroidisseurs à air et à refroidissement naturel conçue pour les déploiements de centres de données haute densité pilotés par l'IA. Optimisée pour les circuits de rejet d'eau d'alimentation à 45–55 °C.
• J&E Hall Fusion Hybride : Unités de condensation commerciales construites sur des compresseurs alternatifs Tecumseh ; conçues pour les systèmes en cascade transcritiques au CO₂ où le R-290 est le réfrigérant de haut niveau.
• Refroidisseur à paliers magnétiques JCI YORK YDAM 3,5 MW : Présenté à l'AHR Expo 2026 dans le cadre de l'architecture de référence pour centres de données YORK. À vitesse variable et sans huile, il est conçu pour une intégration directe avec les CDU à refroidissement liquide.
• Refroidisseur à palier magnétique refroidi par air Daikin AWM : Sans huile, à faible PRG (R-1234ze / R-454B / R-515B), fonctionnement à haute température ambiante jusqu'à 131 °F (55 °C) — explicitement conçu pour les centres de données hyperscale et la colocation Tier IV.

Dynamique du marché

La demande croissante en centres de données et en systèmes de stockage d'énergie par batterie (BESS) redéfinit les perspectives des mini-refroidisseurs. YORK annonce désormais une capacité supplémentaire de 97 MW pour l'IA sur un site unique à cycle d'absorption utilisant la chaleur résiduelle comme fluide frigorigène – un argumentaire sur le coût du refroidissement fondamentalement différent de celui d'une petite installation commerciale. Chez les clients de second rang, la modularité avec raccords hydrauliques rapides est devenue une exigence de base plutôt qu'un facteur de différenciation.

3. Mise à jour du marché des chauffe-eau thermodynamiques

Le marché des chauffe-eau thermodynamiques devrait atteindre 22,76 milliards de dollars d'ici 2031 (TCAC de 11,91 000 milliards de dollars). L'Europe conserve une part de marché d'environ 381 000 milliards de dollars, mais c'est en Asie de l'Est que l'activité de lancement de produits est la plus concentrée ce mois-ci. La nouvelle norme de sécurité chinoise autorise explicitement des charges plus importantes de R-290/R-32 (A2L) dans les chauffe-eau à air. Cette mesure devrait accélérer la démocratisation des chauffe-eau thermodynamiques résidentiels à haut COP au Japon, en Chine et en Corée jusqu'en 2027.

Lancement en Asie

• Gamme Eco Cute 2026 de Corona (Japon) : Onze modèles éligibles aux subventions seront livrés en août 2026. Le modèle phare ‘ Advance ’ atteint une efficacité énergétique annuelle JIS de 3,7 (105% de norme d'économie d'énergie), une pression nominale de 300 kPa, une garantie constructeur de 5 ans, une API Web ECHONET Lite pour l'intégration au cloud et le label de cybersécurité japonais JC-STAR de niveau 1.
• Daikin EHS Tout-en-un (MCE 2026) : Conçu pour les systèmes européens de production d'eau chaude sanitaire et de chauffage avec R-32. Cible le segment des pompes à chaleur utilisées uniquement pour le chauffage, en prévision de l'élimination progressive des chauffe-eau purement électriques prévue par la directive EPBD en 2027.
• Lancement parallèle de Rinnai, Noritz et Panasonic : Plusieurs fabricants japonais ont lancé en août 2026 des gammes de chauffe-eau électriques tout électriques fonctionnant au R-32 et au R-290 afin de s'aligner sur le cadre des subventions avant la saison des achats d'automne.
• Pompes à chaleur Karnot R290/CO2 (Philippines) : Les systèmes de chauffage et de climatisation à haute pression utilisant le R-290 et le CO₂ arriveront sur le marché de l'ASEAN mi-2026, ciblant les hôtels, les usines et les hôpitaux soumis à des objectifs stricts de réduction des coûts d'exploitation. Ils seront commercialisés avec un audit d'exposition aux fluides frigorigènes faisant référence au calendrier de la réglementation européenne sur les PFAS.
• Mitsubishi Ecodan Pro CAHV (R-454C) : Pompe à chaleur air-air pour le chauffage de l'eau chaude sanitaire et des locaux jusqu'à 74 °C, avec un fluide frigorigène à faible PRG R-454C. Adaptée aux logements collectifs et aux hôpitaux sur les marchés de l'UE et du Royaume-Uni.

Cadres de politiques et de subventions

Le programme japonais de subventions ‘ Économies d'énergie pour l'eau chaude sanitaire 2026 ’ reste en vigueur et couvre la gamme de chauffe-eau Corona 11 ainsi que leurs équivalents concurrents. L'Europe poursuit la mise en œuvre de la directive européenne sur la protection de l'environnement (DPPE) 2025, visant l'élimination progressive des chauffe-eau électriques d'ici 2027. Les Philippines appliquent la réglementation européenne sur les produits chimiques avec un décalage de 6 à 8 ans ; ainsi, entre 2033 et 2035, la réduction progressive des PFAS s'appliquera aux fluides frigorigènes R-22, R-404A et R-410A, ce qui entraînera une hausse des coûts des fluides frigorigènes pour les chauffe-eau à pression dans le cadre des rénovations en Asie du Sud-Est pour le reste de la décennie.

4. Point sur le marché des refroidisseurs à spirale refroidis par air

Le marché nord-américain des refroidisseurs à spirale et à absorption devrait atteindre 6,20 milliards USD en 2026 (spirale : 3,70 milliards USD / 59,81 000 milliards de tonnes ; absorption : le reste), avec des prévisions de 9,04 milliards USD d’ici 2034 (TCAC de 4,71 000 milliards de tonnes). À l’échelle mondiale, la tendance générale à la mi-2026 est la combinaison : (i) du R-290 à potentiel de réchauffement global nul (PRG nul) pour les refroidisseurs à spirale de petite et moyenne taille, (ii) du R-1234ze/R-454B pour les unités de plus grande taille, et (iii) des plateformes à spirale sans huile à paliers magnétiques pour les centres de données conformes à la norme Tier IV.

Figure 6 : Part de marché des refroidisseurs à spirale refroidis par air en Amérique du Nord (2026)

Lancement de produits de premier plan

• Spirale modulaire Trane FLEX N R-290 (UE juin 2026) : Compresseur à spirale modulaire à potentiel de réchauffement global nul (PRG nul), châssis individuel de 64 à 125 kW, capacité de six châssis couplés jusqu'à 750 kW, gestion des fuites ATEX, contrôleur Symbio 800. SEER moyen : 5,4, SEPR HT : 5,9.
• Transporteur AquaForce 30RC (R-32) : Compresseur à spirale à vitesse variable Greenspeed ; EER jusqu'à 10,9 et IPLV jusqu'à 19,0. Conçu pour remplacer les unités R-410A dans les rénovations axées sur l'efficacité.
• Carrier AquaForce 30XV (à vitesse variable) : Capacité jusqu'à 500 tonnes ; IPLV > 22 sur certains châssis ; architecture scroll d'onduleur sans huile.
• Centrifugeuse à palier magnétique YORK YDAM 3,5 MW : Sans huile, à vitesse variable, conçu pour une intégration directe dans les unités de traitement d'air à refroidissement liquide. La conception de référence inclut également des unités à absorption capables de récupérer la chaleur résiduelle.
• Palier magnétique refroidi par air Daikin AWM : Options R-1234ze / R-454B / R-515B, électronique IP54, fonctionnement en température ambiante élevée jusqu'à 55 °C. Destiné aux centres de données hyperscale.
• Trane Sintesis eXcellent GVAF (report de 2025 à 2026) : Grand refroidisseur à air jusqu'à 2,5 MW ; fluides frigorigènes à très faible PRG ; conçu pour une température ambiante jusqu'à 54 °C, refroidissement gratuit optimisé.

Spécifications de conduite réglementaire

Sur le plan réglementaire, la réglementation européenne sur les gaz fluorés (Annexe IV) interdit les climatiseurs monosplit (≤ 12 kW) dont le PRG est supérieur à 150 à compter du 1er janvier 2027, ce qui exerce une pression structurelle en faveur des climatiseurs split R-290 et des refroidisseurs R-32 dont le PRG est toujours autorisé pour les grandes puissances. En Chine, la norme GB/T 4706.32-2024 est entrée en vigueur le 1er août, avec une classification explicite A2L/A2/A3 ; les fabricants peuvent augmenter les limites de charge de réfrigérant s’ils fournissent des détecteurs de fuites et un système de ventilation conforme à la norme ATEX. La loi californienne AB 1200 et les restrictions proposées au niveau des États concernant les PFAS amplifient cette même pression sur le marché américain des appareils électroménagers.

5. Évolutions politiques et réglementaires

États-Unis — Tarifs douaniers et pile de réfrigérants

• Réduction de l'article 232 à 15% sur les systèmes de chauffage, ventilation et climatisation résidentiels (1er juin) : Le président Trump a signé une proclamation abaissant le taux applicable aux produits dérivés (article 232) des équipements de chauffage, de climatisation et de ventilation résidentiels de 251 TP3T à 151 TP3T. L'exemption pour les métaux d'origine américaine ayant été supprimée le 6 avril 2026, le tarif douanier effectif sur les équipements CVC-R de fabrication mexicaine est passé d'environ 81 TP3T à environ 251 TP3T quasiment du jour au lendemain.
• Droits de douane de l'article 301 sur la Chine (articles 232 et 301 cumulés à 30%+) : Les compresseurs, moteurs et cartes de commande provenant de Chine sont soumis aux dispositions des articles 232 (25%) et 301 (additionnel). Un taux 125% a été fixé, mais son application est suspendue pendant les négociations commerciales.
• Article 338 prévu pour le Canada (19 août) : Les droits de douane prévus à l'article 338 sur les marchandises canadiennes devraient entrer en vigueur le 19 août. Le cumul exact avec l'article 301 n'est pas encore déterminé à l'heure actuelle.
• Augmentation du prix de Lennox (16 février 2026) : Jusqu'à 10% sur les équipements et accessoires résidentiels. Les stocks pré-tarifaires sont épuisés dans tout le secteur.
• Coût de transition R-454B / R-32 : La réingénierie des armoires, des serpentins, des commandes et des systèmes de détection de réfrigérant accroît la complexité de l'ingénierie, selon les rapports AHRI/AHRC.
• Référence d'efficacité DOE SEER2 (2026) : Méthodologie de test plus rigoureuse ; seuil d'efficacité minimal relevé ; le même système qui coûtait $7 000 installé en 2020 coûte désormais en réalité $10 000 à $14 000.

Union européenne — Gaz fluorés et PFAS

Le règlement européen sur la restriction des gaz fluorés (annexe IV) renforce les seuils d'utilisation des produits : à compter du 1er janvier 2027, les climatiseurs split et les pompes à chaleur de moins de 12 kW devront fonctionner avec des fluides frigorigènes dont le potentiel de réchauffement global (PRG) est inférieur ou égal à 150, ce qui réoriente structurellement le marché résidentiel vers le R-290 (PRG 3). Le R-32 (PRG 675) et le R-410A (PRG 2 088) sont exclus de ces catégories de produits. La proposition de restriction des PFAS dans le cadre du règlement REACH de l'UE, qui vise de nombreux fluides frigorigènes anciens et devrait entrer en vigueur progressivement à partir de 2026, constitue une seconde incitation réglementaire en faveur des molécules sans PFAS.

• La part des livraisons d'équipements utilisant des réfrigérants naturels (R-290 / R-744 / R-717) dans l'UE dépasse déjà 40% dans le segment commercial de petit format.
• L'EHPA poursuit officiellement des démarches pour obtenir des dérogations spécifiques aux applications concernant les PFAS, arguant que la disponibilité des réfrigérants et les cycles de reconception doivent être protégés.
• Le R-454C a un PRG < 150 mais reste une substance PFAS fluorée, il n'échappe donc PAS à la réglementation PFAS — le R-290, le R-744 et le R-718 sont les seuls réfrigérants propres à long terme.
• La disponibilité du fluide frigorigène de service pour les anciennes unités R-22/R-404A continue de se détériorer à mesure que les quotas se resserrent.
• La mise en œuvre par les États membres reste inégale — la Suisse utilise l’annexe 2.10 de l’ORRChem/ChemRRV et applique des dates différentes. 

Moyen-Orient — L'initiative Vision 2030 de l'Arabie saoudite

Le portefeuille de projets de construction de l'Arabie saoudite, d'une valeur de 1 500 milliards de dollars, représente le principal moteur de la demande de refroidissement au Moyen-Orient. La demande de climatiseurs s'élevait à 3,18 milliards de dollars en 2025, avec des projections à 3,38 milliards de dollars en 2026 et à 5,50 milliards de dollars d'ici 2032 (TCAC de 8 451 milliards de dollars sur trois trimestres). Le marché saoudien du refroidissement urbain représentait à lui seul 1,52 milliard de dollars en 2024 et devrait atteindre 2,59 milliards de dollars d'ici 2030 (TCAC de 9 410 milliards de dollars sur trois trimestres). À l'échelle d'un mégaprojet, la centrale de refroidissement à courant continu de la zone économique de NEOM, d'une capacité de 200 000 TR, est en construction ; un seul achat d'équipement aura un impact sur la chaîne d'approvisionnement mondiale des refroidisseurs à spirale jusqu'en 2027.

6. Innovations technologiques des marques de CVC

Trane Technologies (Q2 +9% organique)

• Chiffre d'affaires du segment appliqué en Amérique +401 TP3T+ en glissement annuel au deuxième trimestre — le huitième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres.
• Réservations appliquées au niveau mondial : +1001 TP3T en glissement annuel ; Amériques : +1301 TP3T — quatrième trimestre consécutif de croissance supérieure à 2x.
• Les prévisions de croissance organique pour l'ensemble de l'année ont été relevées à environ 9% (contre environ 7%) lors de l'annonce du deuxième trimestre.
• Augmentation de la capacité de production de refroidisseurs à air à Grand Rapids, dans le but précis de préserver les délais de livraison de 2026/2027.
• Le scroll modulaire FLEX N R-290 est désormais disponible dans les catalogues de l'UE et de l'USMCA ; contrôleur Symbio 800 avec norme BACnet IP / Modbus TCP.

Johnson Controls / YORK (T3 2026 +10% organique)

• Croissance organique à deux chiffres (entre 15 et 20 %) du chiffre d'affaires global d'Applied en glissement annuel – la meilleure performance commerciale du segment.
• Refroidisseur à palier magnétique YVAM refroidi par air avec cycle d'absorption de chaleur résiduelle : jusqu'à 90% de réduction de l'électricité du refroidisseur, jusqu'à 44% de réduction de la demande totale d'électricité pour le refroidissement.
• Refroidisseur à paliers magnétiques refroidi par air YDAM 3,5 MW pour centres de données — sans huile, sans eau, conçu pour les déploiements d'IA à très grande échelle.
• Chiffre d'affaires du T3 de l'exercice 2026 : 66,14 milliards USD ; marge EBITA ajustée : +2,2 points de pourcentage — seul équipementier nord-américain à afficher une expansion de sa marge.
• Acquisition de Hybrid Energy AS pour développer des solutions de pompes à chaleur industrielles à haute température (chauffage commercial et urbain).

Carrier Global (T2 +3% organique, record de centres de données)

• Les commandes mondiales de systèmes CVC commerciaux augmentent de 651 TP3T en glissement annuel ; les commandes de centres de données augmentent de 3001 TP3T+ — la capacité de monétisation n'est limitée que par l'approvisionnement en composants.
• Refroidisseur à spirale 30RC R-32 : EER jusqu'à 10,9 / IPLV jusqu'à 19,0 — conçu pour les travaux de rénovation axés sur l'efficacité dans l'UE et l'USMCA.
• Spirale à vitesse variable 30XV : capacité jusqu'à 500 tonnes ; IPLV > 22 sur certains châssis ; architecture d'onduleur sans huile.
• Pompe à chaleur haute température AquaForce 61XWHVZE pour chauffage urbain — conçue pour fonctionner avec les fluides frigorigènes R-1234ze / R-454B / R-515B.
• AiroVision 39CV Unité de traitement d'air pour salle informatique (CRAH) — Plage de refroidissement de 20 à 250 kW ; contrôleur intelligent intégré avec intégration native BMS ; commutateur de transfert automatique + batterie de secours à ultracondensateur pour la continuité de service.
• Carrier × Alat (Arabie saoudite) a annoncé la création d'une coentreprise de fabrication et de recherche et développement de systèmes CVC dans le cadre de Vision 2030, produisant des systèmes VRF pour NEOM.

Daikin Industries (lancement prévu en janvier 2026)

• FWQ-A FCU à conduits — augmentation d'environ 11% SEER grâce à un échangeur de chaleur et un ventilateur EC repensés.
• Refroidisseur à palier magnétique refroidi par air AWM — R-1234ze / R-454B / R-515B ; température ambiante élevée de 55 °C ; destiné aux centres de données hyperscale.
• Gamme de petits refroidisseurs à onduleur R-32 — entraînement par onduleur complet pour les petites applications commerciales et de refroidissement de processus.
• Unité de traitement d'air frais décentralisée VKM-VM IAQ avec récupération de chaleur et contrôle de l'humidité — lancée en juin 2026 dans l'UE.
• Pompe à chaleur tout-en-un EHS pour eau chaude et chauffage des locaux utilisant le R-32 pour les acheteurs de l'UE avant les échéances EPBD 2025.

Vertiv (refroidissement des infrastructures d'IA)

Vertiv s'est repositionnée comme ‘ une entreprise technologique déguisée en action industrielle ’ au premier trimestre 2026 :

• Les prévisions de chiffre d'affaires organique pour 2026 ont été revues à la hausse d'environ 151 000 milliards de dollars en raison de la forte augmentation des commandes de systèmes de refroidissement liquide pour l'IA ; les commandes trimestrielles ont augmenté de 252 000 milliards de dollars au premier trimestre.
• Carnet de commandes > 15 milliards USD (plus de 2 fois en glissement annuel) — offre une visibilité pluriannuelle sur les revenus liés à la construction d'infrastructures de centres de données.
• Trois acquisitions prévues pour 2026, dont celle du spécialiste italien des échangeurs de chaleur et des refroidisseurs secs ThermoKey (clôturée le 12 juin).
• Campus de Tognana près de Padoue : la capacité de production de refroidisseurs devrait doubler d’ici fin 2026 ; un laboratoire d’essais intégré à grande échelle est prévu pour début 2027.
• Conception de référence Vertiv OneCore Rubin pour la plateforme Nvidia Vera Rubin NVL72 de 100 kW par rack.
• Travail conjoint avec Hanwha / OCI / SGC Energy pour le déploiement de centres de données d'IA en Corée.

7. Données sur les ventes mondiales et tendances d'achat des clients

Figure 8 : Inflation du coût des équipements de CVC aux États-Unis — augmentation des tarifs douaniers et des fluides frigorigènes

Données financières du constructeur d'origine (OEM) pour le deuxième trimestre 2026 (USGAAP / IFRS)

OEM	Quart	Revenus (USD)	Biologique d'une année sur l'autre	Croissance des commandes
Technologies Trane	2e trimestre 2026	$63.54B	+9%	+37%
Johnson Controls	T3 2026	$66.14B	+10%	+27%
Transporteur mondial	2e trimestre 2026	$63.51B	+3%	+40%
Lennox International	2e trimestre 2026	n / A.	-1%	Maintenu

Refroidissement des centres de données — Le point fort

Figure 9 : Marché du refroidissement des centres de données — refroidissement par air vs refroidissement par liquide

Morgan Stanley estime que la plateforme Rubin portera la valeur des composants de refroidissement liquide par rack à 55 700 USD (contre 47 500 USD pour la génération GB300), soit une augmentation de 171 TP3T. CITIC Securities prévoit un marché du refroidissement liquide pour serveurs d'IA de 21,8 milliards USD d'ici 2027. La chaîne d'approvisionnement chinoise en systèmes de refroidissement pour l'IA (Envicool, Sugon Digital) bénéficie de la certification DGX et gagne des parts de marché dans les projets hyperscale nationaux.

Arabie saoudite — Pipeline pour une méga-centrale de refroidissement urbain

Figure 10 : Vision 2030 de l'Arabie saoudite — Capacités des centrales de refroidissement urbain

Tendances d'achat des clients

• Étude ACCA 2025 sur l'entrepreneur du futur : les entrepreneurs présentent un financement à chaque clôture de devis 35% de ventes financées (contre 17% pour une présentation occasionnelle).
• Selon Today's Homeowner, 60% des propriétaires américains reportent les réparations de leur maison en raison du coût, ce qui ralentit directement le cycle de remplacement résidentiel en 2026.
• Les devis de CVC avec tarifs superposés de $15 000+ mettent les plans de financement mensuels ($180/mois) au centre de la conversation de vente.
• Les villes de niveau 2 en Inde ont connu une baisse de 21,71 TP3T RAC au premier semestre 2026 en raison de pluies hors saison, mais un fort rebond est attendu au second semestre grâce à la demande différée et à l'assemblage stimulé par le PLI.
• En Corée du Sud, la pénétration des FCU intelligents/connectés à l'IoT est passée de 24% à 38% en 12 mois, soit la transition régionale la plus rapide vers les terminaux connectés.
• Exportations chinoises de climatiseurs OEM : les livraisons vers l’UE au premier semestre 2026 ont atteint 3,76 milliards USD (+43,21 TP3T par rapport à l’année précédente) ; les climatiseurs portables ont augmenté de plus de 701 TP3T — la vague de chaleur européenne continue de peser sur le marché.
• Arabie saoudite : climatiseurs de chambre ~501 TP3 TB d'unités demandées ; utilisation finale résidentielle ~551 TP3 TB ; consolidation avec les 4 principales marques à ~251 TP3 TB de parts de marché (Zamil, LG, GREE, Carrier Saudi, Al Salem JCI/YORK).
• Les produits à réfrigérant naturel R-290 gagnent en popularité dans les rénovations de l'UE (GWP 3 contre > 600 alternatives) — le calcul du coût carbone à long terme est désormais intégré dans la notation des appels d'offres.

8. Analyse des marchés régionaux

Figure 11 : Classification des fluides frigorigènes selon la norme chinoise GB/T 4706.32-2024

Figure 12 : Principaux facteurs de croissance des commandes des équipementiers au deuxième trimestre 2026

Asie-Pacifique

Les exportations chinoises de systèmes de refroidissement commerciaux continuent de compenser le ralentissement du marché résidentiel intérieur : 54,7 milliards de dollars d’exportations de systèmes CVC en 2025 (+9,31 billions de dollars en glissement annuel), les produits destinés à l’UE représentant la plus forte augmentation. Le Japon est le marché résidentiel le plus prometteur pour les chauffe-eau thermodynamiques grâce au programme de subventions de la province du Fujian pour 2026 ; en Corée, Samsung et LG accélèrent le développement des unités de ventilation et de climatisation connectées au cloud. L’Inde attend toujours la reprise du second semestre après une baisse de 21,71 billions de dollars des exportations de systèmes de climatisation au premier semestre 2026.

Amérique du Nord

Signaux mitigés en 2026 : la demande de refroidisseurs est forte (Applied +40% chez Trane, +15 % chez JCI), tandis que la climatisation résidentielle individuelle connaît un recul à deux chiffres en raison de la faiblesse du marché immobilier, des températures estivales plus fraîches dans certaines régions, de l’incertitude politique et des hausses de prix liées aux droits de douane. Le secteur des refroidisseurs pour centres de données affiche la plus forte croissance chez les quatre principaux fabricants.

Europe

Les ventes de climatiseurs traditionnels (-1,21 TP3T) et de climatiseurs portables (-2,31 TP3T) continuent de ralentir, tandis que les installations de pompes à chaleur progressent de 381 TP3T par rapport à 2022. Dans les pays nordiques, le taux de pénétration des pompes à chaleur dans les logements neufs dépasse les 601 TP3T. La vague de chaleur en Europe a entraîné une hausse des ventes de climatiseurs de 601 TP3T sur un an, et celles des unités portables de plus de 2 001 TP3T. Les marques chinoises ont gagné des parts de marché significatives : les ventes de Midea en Europe de l’Ouest ont augmenté de 701 TP3T, et celles de Gree en France de 501 TP3T. Le dernier facteur déterminant reste la réglementation des fluides frigorigènes : l’annexe IV prévoit la fin de l’utilisation des systèmes monosplit de moins de 12 kW fonctionnant au R-32/R-410A le 1er janvier 2027, ce qui favorise les climatiseurs utilisant le R-290.

Moyen-Orient et Afrique

L’Arabie saoudite demeure le marché de la climatisation affichant la plus forte croissance en valeur absolue : 3,38 milliards de dollars en 2026 (TCAC de 8 451 milliards de dollars). Les mégaprojets (NEOM, Mer Rouge, Qiddiya, KAFD, Diriyah, Parc du Roi Salman) se traduisent directement par des contrats de refroidissement urbain pour les groupes frigorifiques à air et à eau, le plus important contrat (Zone économique de NEOM) portant sur une centrale de 200 000 TR.

l'Amérique latine

L'accord entre Carrier et Alat (Arabie saoudite) illustre la tendance plus générale des équipementiers latino-américains à créer des coentreprises de production dans le Golfe. La production brésilienne et mexicaine continue d'être exportée vers les États-Unis grâce à la révision des règles économiques de l'article 232 : le Mexique est désormais soumis à un droit de douane effectif d'environ 251 TP3 T sur les systèmes de chauffage, ventilation, climatisation et réfrigération (CVC-R), contre environ 81 TP3 T auparavant, ce qui plaide en faveur d'un assemblage final aux États-Unis pour les références soumises à ce droit.

9. Conclusion et perspectives du marché

Le marché du CVC à la mi-août 2026 est façonné par trois forces structurelles, chacune représentant un compromis entre potentiel de hausse et risque d'exécution :

• Infrastructure d'IA et refroidissement liquide : Le carnet de commandes de Vertiv dépasse 15 milliards de dollars, les commandes des opérateurs pour les centres de données augmentent de 3 001 tonnes (TP3T), les solutions d'absorption JCI/YORK promettent une réduction de 901 tonnes (TP3T) de la consommation électrique des refroidisseurs. L'adoption du refroidissement liquide atteindra son point d'inflexion en 2026 et constitue désormais la norme pour les nouvelles constructions d'IA de niveau IV.
• Transformation du fluide frigorigène : La norme chinoise GB/T 4706.32-2024 (en vigueur depuis le 1er août) et le calendrier de l'annexe IV des gaz fluorés de l'UE (1er janvier 2027 pour un PRG ≤ 150 dans les systèmes de chauffage fractionnés de moins de 12 kW) favorisent l'utilisation du R-290 dans les produits résidentiels à grand volume. Parallèlement, la même pression contraint le R-454C à se retirer du marché réglementaire à long terme en raison de l'exposition aux PFAS.
• Courbe des tarifs et des coûts d'équipement : L’inflation des prix des équipements 15-30% depuis mi-2025 est structurellement intégrée. ACCA Finturf et les produits de financement équivalents sont désormais des outils de premier choix, et non plus des solutions de dernier recours, pour les appels d’offres de remplacement $15K.
• Répartition du refroidissement des centres de données : La part des refroidisseurs à air reste supérieure à 601 TP3T de dollars de refroidissement des centres de données en 2026, mais la croissance des refroidisseurs à liquide est sur une trajectoire de 221 TP3T-TCAC jusqu'en 2028 (Vertiv / Daikin AWM / Schneider Uniflair / Carrier AquaEdge / LG Direct-Cold-Plate).
• Comportement d'achat des clients : Le remplacement et la modernisation représentent 62 781 000 milliards de tonnes de la demande mondiale en matière de CVC. Le financement, le R-290, les terminaux intelligents/connectés à l’Internet des objets et les pompes à chaleur pour le refroidissement figurent désormais parmi les principaux postes de dépenses et les postes secondaires de la plupart des appels d’offres.
• Perspectives du marché (exercice complet 2026) : Le marché mondial du CVC devrait atteindre 308 milliards de dollars (+51 000 milliards de dollars par rapport à 2025), porté par les centres de données (+221 000 milliards de dollars), le chauffe-eau thermodynamique (+121 000 milliards de dollars) et le refroidissement urbain au Moyen-Orient et en Afrique du Nord (+91 000 milliards de dollars). Le marché résidentiel individuel devrait connaître un ralentissement à court terme en raison des droits de douane et des conditions météorologiques.

Sources : Résultats des équipementiers (OEM) du 2e trimestre 2026 (Trane, JCI, Carrier, Lennox), Annexe IV de la réglementation européenne sur les gaz fluorés, Norme chinoise GB/T 4706.32-2024, Proclamations américaines des sections 232 et 301, ACCA, HARDI, Sanden, MarkNtel Advisors, Research and Markets, thecoolingreport.com, Documents déposés par Vertiv, Carrier, Daikin, Johnson Controls, Trane, Midea, Gree, Hisense, Daikin Applied, AHR Expo 2026. | Préparé par DERK HVAC | www.derkhvac.com