Informe semanal global de inteligencia sobre sistemas de climatización (HVAC) – 18 de agosto de 2026

Resumen ejecutivo

Los fabricantes de equipos originales de sistemas de climatización (HVAC) de Norteamérica cierran el segundo trimestre de 2026 con una clara división: Trane Technologies +9%, Johnson Controls +10%, Carrier +3% orgánico — Las tres compañías elevan sus previsiones para todo el año, ya que los pedidos de centros de datos compensan con creces la baja demanda de aire acondicionado residencial. Los lanzamientos de productos más importantes de la semana son el enfriador scroll modular full-inverter FLEX N de Trane, que funciona con R-290 (cero GWP), el AquaForce 30RC de Carrier, que funciona con R-32, y el diseño de referencia de absorción de calor residual de JCI/YORK, que puede reducir el consumo eléctrico de los enfriadores de centros de datos hasta 90%. En Asia, la norma china GB/T 4706.32-2024 entró oficialmente en vigor el 1 de agosto, reclasificando la inflamabilidad de los refrigerantes y ampliando los límites de carga A2L/A3, lo que acelera la transición al R-290. La política arancelaria sigue siendo el factor determinante más importante para las ventas en EE. UU.: los precios de los equipos han subido entre 15 y 301 TP3T desde mediados de 2025, y la reducción de la Sección 232 a 151 TP3T para sistemas de climatización residenciales (1 de junio) solo compensa parcialmente la pérdida de la exención para metales de origen estadounidense.

Figura 1: Fabricantes de equipos originales de HVAC de Norteamérica: crecimiento de los ingresos orgánicos en el primer trimestre de 2026 en comparación con el segundo trimestre de 2026

1. Actualización del mercado de unidades fan coil (FCU).

Se estima que el mercado global de unidades de control de ignición (FCU) alcanzará los 10.300 millones de dólares en 2026 y se prevé que llegue a los 14.500 millones de dólares en 2034. Esta categoría de producto está pasando de ser un producto básico impulsado por el precio a una capa de inteligencia terminal en la arquitectura de los edificios. Todas las marcas importantes anunciaron nuevo firmware para IoT o una nueva plataforma en MCE 2026 en marzo. Asia-Pacífico aún representa una demanda de aproximadamente 431 TP3T, pero el mayor crecimiento en penetración de IoT este año se registra en Corea del Sur, donde la cuota de mercado de las FCU inteligentes/conectadas a la nube aumentó de 241 TP3T a 381 TP3T de envíos entre 2025 y 2026.

Figura 2: Corea del Sur: penetración de unidades de control de flujo inteligentes/conectadas a IoT

Figura 3: Instalación moderna de FCU en el vestíbulo de un edificio de oficinas de categoría A.

Lanzamientos de productos y cambios en la industria

• Samsung Electronics × FläktGroup (MCE 2026): Primera presentación conjunta desde la adquisición de FläktGroup por parte de Samsung en noviembre: una arquitectura HVAC centralizada que conecta la unidad de tratamiento de aire CAIRplus y la unidad fan-coil compacta Geko de FläktGroup con las unidades exteriores Samsung DVM S2+, gestionadas mediante un sistema de gestión de edificios unificado. Orientada a centros de datos y salas blancas en la UE.
• Unidad fan-coil con conductos Daikin FWQ-A (enero de 2026): Nueva unidad de conductos con intercambiador de calor rediseñado y ventilador centrífugo accionado por motor EC; mejora del SEER de aproximadamente 11% con respecto a la serie FWQ anterior. Diseñada para espacios reducidos en el techo en oficinas y habitaciones de hotel reformadas.
• Unidad de control de vuelo personalizable Kampmann KaDius: Producto estrella de la AHR Expo 2026: unidad fan-coil modular de techo configurable para cualquier geometría de sala; se envía ajustada de fábrica para los puntos de ajuste de presión estática, por lo que la puesta en marcha in situ se reduce a un único escaneo BACnet.
• Trane UniTrane (con AL-KO Airtech): Las variantes de alta presión y de pared alta presentadas en ISH 2025 se mantendrán en 2026 con un controlador de doble pila Modbus/BACnet, lo que permite la puesta en marcha de Trane Tracer SC+ o de un sistema de gestión de edificios (BMS) de terceros en el mismo chasis.
• Alineación de estándares para unidades de crédito inteligentes (Smart-FCU) en Corea: Según informes de mercado verificados, las unidades fan-coil de LG y Samsung dominan Corea con plataformas de mantenimiento predictivo basadas en la nube integradas con Naver Cloud y KT IoT, lo que impulsa la cuota de mercado de las unidades fan-coil inteligentes en 2026 a 381 TP3T (desde 241 TP3T en 2025).

Indicadores de adquisiciones

Los especificadores siguen endureciendo los requisitos: ruido inferior a 28 dB(A), alcance de aire ajustable de 2 a 8 m, tiempo de respuesta del amortiguador inferior a 3 s e integración de BACnet IP o Modbus TCP como condición de precalificación en 73% de las ofertas recibidas en el segundo trimestre de 2026. La cuota de mercado de los motores EC en la categoría FCU ahora está a la par con los motores de CA tradicionales en EMEA y ha superado los 60% en Corea.

2. Actualización del mercado de mini enfriadores

Los enfriadores compactos alcanzaron aproximadamente los 1540 millones de dólares en 2026 y se prevé que lleguen a los 2110 millones de dólares en 2032 (CAGR ~5,11 TP3T). Los productos scroll refrigerados por aire dominan el método de refrigeración, contribuyendo con aproximadamente 950 millones de dólares en ingresos. La refrigeración de sistemas de almacenamiento de energía en baterías (BESS) sigue siendo el uso final de mayor crecimiento, y la relación es ahora evidente: la mayoría de las marcas de primer nivel comercializan productos específicos para BESS en sus catálogos de 2026.

Innovaciones de esta semana

• Trane FLEX N (4 de junio de 2026): Enfriadora modular de aire con compresor scroll y tecnología inverter, alimentada con R-290 (cero GWP). Potencia de 64 a 125 kW por unidad, con escalabilidad en paralelo hasta 750 kW. SEER 5.4 en refrigeración de confort, SEPR HT 5.9 en refrigeración de procesos. Sistema integrado de gestión de fugas ATEX y controlador Symbio 800 con BACnet IP / Modbus TCP.
• Schneider Electric Uniflair XCA: Nueva familia de enfriadoras con refrigeración por aire y refrigeración libre, diseñadas para centros de datos de alta densidad impulsados por IA. Optimizadas para rutas de rechazo de agua de suministro a 45–55 °C.
• J&E Hall Fusion Hybrid: Unidades condensadoras comerciales construidas sobre compresores alternativos Tecumseh; diseñadas para sistemas de cascada de CO₂ transcrítico donde el refrigerante de alta presión es el R-290.
• Enfriadora con cojinetes magnéticos JCI YORK YDAM de 3,5 MW: Presentado en la AHR Expo 2026 como parte de la arquitectura de referencia para centros de datos YORK. De velocidad variable, sin aceite y diseñado para su integración directa con unidades de refrigeración líquida (CDU).
• Enfriadora Daikin AWM con cojinetes magnéticos refrigerados por aire: Sin aceite, con bajo potencial de calentamiento global (R-1234ze / R-454B / R-515B) y funcionamiento a altas temperaturas ambiente de hasta 55 °C (131 °F), específicamente diseñado para centros de datos a hiperescala y servicios de colocación de nivel IV.

Dinámica del mercado

La demanda de centros de datos y sistemas de almacenamiento de energía en baterías (BESS) está redefiniendo la hoja de ruta de los minirefrigeradores. YORK publica ahora una cifra de capacidad adicional de 97 MW para una única instalación de ciclo de absorción que utiliza el calor residual para la refrigeración, lo que supone un coste de refrigeración fundamentalmente distinto al de una pequeña instalación comercial. En el segmento de clientes de nivel 2, la modularidad con conectores rápidos hidráulicos se ha convertido en una expectativa básica, más que en un factor diferenciador.

3. Actualización del mercado de calentadores de agua con bomba de calor (HPWH).

El mercado de calentadores de agua con bomba de calor (HPWH) va camino de alcanzar los 22.760 millones de dólares en 2031 (CAGR 11,91 TP3T). Europa mantiene una cuota de mercado de aproximadamente 381 TP3T, pero la mayor actividad de lanzamiento de productos este mes se concentra en Asia Oriental, donde la nueva norma de seguridad china permite explícitamente mayores cargas de R-290/R-32 (A2L) en los calentadores de aire. Esto debería acelerar la comercialización de los calentadores de agua con bomba de calor residenciales de alto COP en Japón, China y Corea hasta 2027.

Lanzamientos en Asia

• Corona (Japón) Eco Cute 2026: Once modelos subvencionables se enviarán en agosto de 2026. El modelo insignia 'Advance' alcanza una eficiencia anual de agua caliente sanitaria (HID) de 3,7 según la norma JIS (105% de ahorro energético), una presión nominal de 300 kPa, una garantía del fabricante de 5 años, la API web ECHONET Lite para la integración en la nube y la certificación de ciberseguridad JC-STAR de nivel 1 de Japón.
• Daikin EHS Todo en Uno (MCE 2026): Diseñado para sistemas combinados europeos de agua caliente y calefacción con refrigerante R-32. Está dirigido al segmento de bombas de calor utilizadas únicamente para calefacción, antes de la eliminación gradual de los calentadores de agua puramente eléctricos prevista por la Directiva de Protección de la Energía (EPBD) para 2027.
• Lanzamientos paralelos de Rinnai, Noritz y Panasonic: Varios fabricantes japoneses lanzaron en agosto de 2026 líneas de productos paralelas de calentadores de agua eléctricos con bomba de calor (HPWH) que utilizan refrigerantes R-32 y R-290, para ajustarse al marco de subvenciones antes de la temporada de compras de otoño.
• Bombas de calor Karnot R290/CO2 (Filipinas): Los calentadores de agua con bomba de calor (HPWH) de grado AHU que utilizan R-290 y CO₂ llegarán al mercado de la ASEAN a mediados de 2026, dirigidos a hoteles, fábricas y hospitales con estrictos objetivos de costos operativos. Se comercializan con una auditoría de exposición a refrigerantes que cita los plazos de la UE para las sustancias perfluoroalquiladas (PFAS).
• Mitsubishi ecodan Pro CAHV (R-454C): Sistema de agua caliente sanitaria y calefacción por bomba de calor aerotérmica hasta 74 °C, con refrigerante R-454C de bajo potencial de calentamiento global (PCG). Adecuado para viviendas multifamiliares y hospitales en los mercados de la UE y el Reino Unido.

Marcos de políticas y subsidios

El programa de subvenciones japonés 給湯省エネ2026 ('Ahorro de energía para agua caliente 2026') sigue vigente y cubre la gama de modelos Corona 11 y sus equivalentes de la competencia. Europa continúa aplicando la Directiva EPBD 2025 para la eliminación gradual de los calentadores de agua eléctricos puros en 2027. Filipinas sigue la normativa química de la UE con un desfase de 6 a 8 años, por lo que entre 2033 y 2035 la reducción gradual impulsada por PFAS comenzará a aplicarse a los refrigerantes de servicio R-22, R-404A y R-410A, lo que aumentará los costes de los refrigerantes de servicio para calentadores de agua eléctricos puros en las modernizaciones de la ASEAN durante el resto de esta década.

4. Actualización del mercado de enfriadores scroll refrigerados por aire

El mercado norteamericano de enfriadoras scroll y de absorción va camino de alcanzar los 6200 millones de dólares en 2026 (scroll: 3700 millones de dólares / 59,81 TP3T; absorción: resto), con una previsión de 9040 millones de dólares para 2034 (CAGR 4,71 TP3T). A nivel mundial, la tendencia de productos consensuada a mediados de 2026 es la combinación de (i) R-290 de cero GWP en enfriadoras scroll pequeñas/medianas, (ii) R-1234ze / R-454B en unidades más grandes y (iii) plataformas scroll con cojinetes magnéticos sin aceite para el conjunto de especificaciones Tier-IV de centros de datos.

Figura 6: Cuota de mercado de enfriadoras scroll refrigeradas por aire en Norteamérica (2026)

Lanzamientos de productos de nivel 1

• Sistema de aire acondicionado modular Trane FLEX N R-290 (UE, junio de 2026): Generador scroll modular de cero GWP, bastidor individual de 64 a 125 kW, capacidad de hasta 750 kW en configuración de seis bastidores, sistema de gestión de fugas ATEX, controlador Symbio 800. SEER promedio de 5,4, SEPR HT de 5,9.
• Portador AquaForce 30RC (R-32): Enfriador scroll de velocidad variable Greenspeed; EER de hasta 10,9 e IPLV de hasta 19,0. Diseñado para reemplazar las unidades R-410A en modernizaciones centradas en la eficiencia.
• Carrier AquaForce 30XV (velocidad variable): Capacidad de hasta 500 toneladas; IPLV > 22 en bastidores seleccionados; arquitectura scroll con inversor sin aceite.
• Centrífuga con cojinete magnético YORK YDAM de 3,5 MW: Sin aceite, de velocidad variable, diseñado para su integración directa en unidades de refrigeración líquida. El diseño de referencia también abarca unidades de absorción que pueden recuperar el calor residual.
• Cojinete magnético refrigerado por aire Daikin AWM: Opciones R-1234ze / R-454B / R-515B, electrónica IP54, funcionamiento a alta temperatura ambiente de 55 °C. Diseñado para centros de datos a hiperescala.
• Trane Sintesis eXcellent GVAF (transferencia de 2025 a 2026): Enfriadora de gran tamaño refrigerada por aire de hasta 2,5 MW; refrigerantes de muy bajo potencial de calentamiento global (PCG); diseñada para temperaturas ambiente de hasta 54 °C, con refrigeración gratuita optimizada.

La regulación impulsa cambios en las especificaciones

En el ámbito normativo, la restricción de gases fluorados de la UE (Anexo IV) prohíbe los aires acondicionados split de un solo núcleo (<=12 kW) con un PCA > 150 a partir del 1 de enero de 2027, lo que supone una tendencia a favor de los sistemas split con R-290 y los enfriadores con R-32 con un PCA > 150 que aún se permiten en capacidades mayores. En China, la norma GB/T 4706.32-2024 entró en vigor el 1 de agosto con una clasificación explícita A2L/A2/A3; los fabricantes pueden aumentar los límites de carga de refrigerante si envían sensores de detección de fugas y ventilación con certificación ATEX. La ley AB 1200 de California y las propuestas de restricciones estatales sobre PFAS están intensificando esta misma presión en el sector de electrodomésticos de EE. UU.

5. Novedades en materia de políticas y normativas

Estados Unidos — Aranceles y chimenea de refrigerante

• Reducción de la Sección 232 a 15% para sistemas de climatización residenciales (1 de junio): El presidente Trump firmó una proclamación que redujo el arancel del artículo 232 sobre productos derivados de equipos residenciales de calefacción, aire acondicionado y ventilación de 25% a 15%. La exención para metales de origen estadounidense se eliminó el 6 de abril de 2026, por lo que el arancel efectivo sobre los equipos de climatización y ventilación fabricados en México aumentó de aproximadamente 8% a aproximadamente 25% prácticamente de la noche a la mañana.
• Aranceles de la Sección 301 sobre China (Sección 232 + 301 acumulada en 30%+): Los compresores, motores y placas de control procedentes de China se rigen por las secciones 232 (25%) y 301 (adicional). Se estableció una tarifa 125%, pero se encuentra suspendida durante las negociaciones comerciales.
• La Sección 338 entrará en vigor en Canadá (19 de agosto): Los aranceles de la Sección 338 sobre productos canadienses entrarán en vigor el 19 de agosto. La aplicación conjunta con la Sección 301 aún no se ha resuelto al momento de redactar este informe.
• Aumento de precio de Lennox (16 de febrero de 2026): Hasta 10% en equipos y accesorios residenciales. El inventario previo a la aplicación del arancel está agotado en todo el sector.
• Costo de transición de R-454B / R-32: Según los informes de AHRI/AHRC, el rediseño de los gabinetes, serpentines, controles y sistemas de detección de refrigerantes aumenta la complejidad de la ingeniería.
• Línea de base de eficiencia del programa SEER2 del Departamento de Energía (2026): Metodología de pruebas más estricta; umbral mínimo de eficiencia elevado; el mismo sistema que costó $7000 instalado en 2020 ahora cuesta en realidad entre $10000 y $14000.

Unión Europea — Gases fluorados y sustancias perfluoroalquiladas

El Reglamento de la UE sobre la restricción de gases fluorados (Anexo IV) sigue endureciendo los límites de los productos: a partir del 1 de enero de 2027, los aires acondicionados y bombas de calor de tipo split de menos de 12 kW deberán funcionar con refrigerantes con un PCA ≤ 150, lo que redirige estructuralmente el segmento residencial hacia el R-290 (PCA 3). El R-32 (PCA 675) y el R-410A (PCA 2088) quedan excluidos de estas categorías de productos. La propuesta de restricción de PFAS del reglamento REACH de la UE, que afecta a muchos refrigerantes antiguos y cuya entrada en vigor se prevé por fases a partir de 2026, supone un segundo impulso normativo hacia las moléculas libres de PFAS.

• La proporción de equipos que utilizan refrigerantes naturales (R-290 / R-744 / R-717) en la UE ya supera las 401 toneladas en el segmento comercial de pequeño formato.
• La EHPA está solicitando formalmente exenciones para aplicaciones específicas relacionadas con las sustancias PFAS, argumentando que deben protegerse la preparación de los refrigerantes y los ciclos de rediseño.
• El R-454C tiene un GWP < 150, pero sigue siendo una sustancia PFAS fluorada, por lo que NO escapa a la regulación de PFAS; el R-290, el R-744 y el R-718 son los únicos refrigerantes limpios a largo plazo.
• La disponibilidad de refrigerante para las unidades antiguas que utilizan R-22/R-404A sigue deteriorándose a medida que se endurecen las cuotas.
• La aplicación por parte de los Estados miembros sigue siendo desigual: Suiza utiliza el Anexo 2.10 del ORRChem/ChemRRV y aplica fechas diferentes. 

Oriente Medio — Impulso a la Visión Saudí 2030

La cartera de proyectos de construcción de Arabia Saudita, valorada en 1,5 billones de dólares, representa el mayor impulsor de la demanda de refrigeración en Oriente Medio. La demanda de aires acondicionados alcanzó los 3.180 millones de dólares en 2025, con una proyección de 3.380 millones de dólares en 2026 y de 5.500 millones de dólares en 2032 (CAGR 8,45%). El mercado saudí de refrigeración urbana, por sí solo, representó 1.520 millones de dólares en 2024 y se prevé que alcance los 2.590 millones de dólares en 2030 (CAGR 9,4%). A escala de megaproyecto, la planta de refrigeración de CC de la Zona Económica NEOM se está construyendo con una capacidad de 200.000 TR; una única decisión de compra de equipos impulsará la cadena de suministro global de enfriadoras scroll hasta 2027.

6. Avances tecnológicos de la marca HVAC

Trane Technologies (Q2 +9% orgánico)

• Los ingresos del segmento aplicado en América aumentaron un 401% interanual en el segundo trimestre, lo que supone el octavo trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos.
• Reservas globales de Applied +100% interanual; Applied en América +130%: cuarto trimestre consecutivo de crecimiento >2×.
• En el anuncio del segundo trimestre, la previsión de crecimiento orgánico para todo el año se elevó a aproximadamente 91 TP3T (desde aproximadamente 71 TP3T).
• Se ha aumentado la capacidad de producción en Grand Rapids para enfriadoras refrigeradas por aire, con el objetivo explícito de proteger los plazos de entrega de 2026/2027.
• El compresor scroll modular FLEX N R-290 ya está disponible en los catálogos de la UE y USMCA; controlador Symbio 800 con estándar BACnet IP / Modbus TCP.

Johnson Controls / YORK (T3 FY26 +10% orgánico)

• Los ingresos orgánicos de Global Applied crecieron un porcentaje cercano al 20% interanual, lo que la convierte en la línea comercial más brillante del segmento.
• Enfriadora de aire con cojinetes magnéticos YVAM con ciclo de absorción de calor residual: reducción de hasta 90% en el consumo eléctrico de la enfriadora y reducción de hasta 44% en la demanda total de energía eléctrica para refrigeración.
• Enfriadora YDAM de 3,5 MW, refrigerada por aire y con cojinetes magnéticos, ideal para centros de datos: sin aceite ni agua, diseñada para implementaciones de IA a hiperescala.
• Ventas del tercer trimestre del año fiscal 2026 por USD 66.140 millones; margen EBITA ajustado +2,2 puntos porcentuales: único fabricante de equipos originales norteamericano con expansión de margen.
• Adquirió Hybrid Energy AS para ampliar sus soluciones de bombas de calor industriales de alta temperatura (calefacción comercial y urbana).

Carrier Global (Q2 +3% orgánico, centro de datos récord)

• Los pedidos globales de sistemas HVAC comerciales aumentaron 651 TP3T interanual; los pedidos de centros de datos aumentaron 3001 TP3T+ — la capacidad de monetización solo está limitada por el suministro de componentes.
• Enfriadora scroll 30RC R-32: EER de hasta 10,9 / IPLV de hasta 19,0 — diseñada para trabajos de modernización centrados en la eficiencia en la UE y el T-MEC.
• Motor scroll de velocidad variable 30XV: capacidad de hasta 500 toneladas; IPLV > 22 en bastidores seleccionados; arquitectura de inversor sin aceite.
• Bomba de calor de alta temperatura AquaForce 61XWHVZE para calefacción urbana, diseñada para funcionar con refrigerantes R-1234ze / R-454B / R-515B.
• Unidad de tratamiento de aire para salas de ordenadores AiroVision 39CV (CRAH): rango de refrigeración de 20 a 250 kW; controlador inteligente integrado con integración BMS nativa; interruptor de transferencia automática + respaldo de ultracondensadores para la continuidad del servicio.
• Carrier × Alat (Arabia Saudita) anunció una empresa conjunta de fabricación e I+D de sistemas de climatización (HVAC) en el marco de la iniciativa Vision 2030, para producir sistemas VRF para NEOM.

Daikin Industries (lanzamientos en enero de 2026)

• Unidad fan-coil con conductos FWQ-A: aumento de aproximadamente 11% SEER gracias a un intercambiador de calor rediseñado y un ventilador EC.
• Enfriadora de cojinetes magnéticos refrigerada por aire AWM — R-1234ze / R-454B / R-515B; alta temperatura ambiente de 55 °C; destinada a centros de datos a hiperescala.
• Gama de enfriadoras inverter pequeñas R-32: accionamiento inverter completo para aplicaciones de refrigeración industrial y comercial a pequeña escala.
• Unidad descentralizada de aire fresco VKM-VM IAQ con recuperación de calor y control de humedad: lanzamiento en junio de 2026 en la UE.
• Sistema EHS todo en uno de bomba de calor para agua caliente y calefacción que utiliza R-32 para compradores de la UE, antes de los plazos de la Directiva EPBD de 2025.

Vertiv (refrigeración de infraestructura de IA)

Vertiv se reposicionó como "una empresa tecnológica disfrazada de empresa industrial" en el primer trimestre de 2026:

• La previsión de ingresos orgánicos para 2026 se elevó en aproximadamente 151 TP3T debido al aumento de los pedidos de refrigeración líquida para IA; los pedidos trimestrales aumentaron en 2521 TP3T en el primer trimestre.
• Cartera de pedidos > 15.000 millones de dólares (más del doble que el año anterior): proporciona visibilidad de los ingresos a largo plazo en la construcción de infraestructuras de centros de datos.
• Tres adquisiciones en 2026, incluida la del especialista italiano en intercambiadores de calor/enfriadores secos ThermoKey (cerrada el 12 de junio).
• Campus de Tognana, cerca de Padua: la capacidad de producción de enfriadoras se duplicará a finales de 2026; se prevé la construcción de un laboratorio de pruebas integrado a gran escala a principios de 2027.
• Diseño de referencia Vertiv OneCore Rubin para la plataforma Nvidia Vera Rubin NVL72 de 100 kW por rack.
• Colaboración con Hanwha / OCI / SGC Energy para el despliegue de centros de datos de IA en Corea.

7. Datos de ventas del mercado global y tendencias de compra de los clientes

Figura 8: Inflación de costos de equipos HVAC en EE. UU.: aranceles y pilas de refrigerante

Resultados financieros del fabricante de equipos originales (OEM) del segundo trimestre de 2026 (USGAAP / IFRS)

OEM	Cuarto	Ingresos (USD)	Año orgánico interanual	Crecimiento de pedidos
Tecnologías Trane	Segundo trimestre de 2026	$63.54B	+9%	+37%
Johnson Controls	Tercer trimestre del año fiscal 2026	$66.14B	+10%	+27%
Carrier Global	Segundo trimestre de 2026	$63.51B	+3%	+40%
Lennox International	Segundo trimestre de 2026	n / A.	-1%	Mantenido

Refrigeración de centros de datos: la solución más destacada

Figura 9: Mercado de refrigeración de centros de datos: separación entre aire y líquido.

Morgan Stanley estima que la plataforma Rubin elevará el valor de los componentes de refrigeración líquida por rack a 55.700 USD (frente a los 47.500 USD de la generación GB300), un incremento de 17%. CITIC Securities prevé un mercado de refrigeración líquida para servidores de IA de 21.800 millones de USD para 2027. La cadena de suministro china de refrigeración para IA (Envicool, Sugon Digital) se está beneficiando de la certificación DGX y está ganando cuota de mercado en proyectos de hiperescala nacionales.

Arabia Saudita — Proyectos de megaplantas de refrigeración urbana

Figura 10: Visión Saudí 2030: capacidades de las plantas de refrigeración urbana.

Tendencias de compra de los clientes

• Estudio ACCA 2025 sobre el contratista del futuro: los contratistas que presentan financiación en cada cierre de presupuesto financian 35% de ventas (frente a 17% para presentaciones ocasionales).
• Según Today's Homeowner, el 601% de los propietarios de viviendas en EE. UU. están posponiendo las reparaciones de sus hogares debido al costo, lo que ralentizará directamente el ritmo del ciclo de reemplazo residencial en 2026.
• Las cotizaciones de precios de HVAC con tarifas acumuladas de $15,000+ hacen que los planes de financiamiento mensuales ($180/mes) se conviertan en el centro de la conversación de ventas.
• Las ciudades de nivel 2 en India experimentaron una disminución del 21,71 TP3T en el RAC durante el primer semestre de 2026 debido a lluvias fuera de temporada, pero se espera una fuerte recuperación en el segundo semestre gracias a la demanda diferida y al ensamblaje impulsado por el PLI.
• La penetración de las unidades de pago inteligentes/conectadas a IoT en Corea del Sur aumentó de 241 TP3T a 381 TP3T en 12 meses, lo que representa la transición regional más rápida hacia terminales conectadas.
• Exportaciones de aires acondicionados OEM chinos: los envíos a la UE en el primer semestre de 2026 alcanzaron los 3760 millones de dólares (+43,21 TP3T interanual); los aires acondicionados portátiles aumentaron en más de 701 TP3T: la ola de calor europea sigue impulsando el sector.
• Arabia Saudita: aires acondicionados para habitaciones ~50% de demanda de unidades; uso residencial final ~55%; consolidación con las 4 principales marcas con una participación de ~25% (Zamil, LG, GREE, Carrier Saudi, Al Salem JCI/YORK).
• Los productos refrigerantes naturales R-290 están ganando preferencia en las reformas de la UE (GWP 3 frente a alternativas > 600): el cálculo del coste de carbono a largo plazo ahora está integrado en la puntuación de las licitaciones.

8. Perspectivas del mercado regional

Figura 11: Clasificación de refrigerantes según la norma china GB/T 4706.32-2024

Figura 12: Principales impulsores del crecimiento de pedidos de los fabricantes de equipos originales (OEM) en el segundo trimestre de 2026

Asia-Pacífico

Las exportaciones chinas de refrigeración comercial siguen superando la desaceleración del mercado residencial interno: exportaciones de HVAC por USD 54.700 millones en 2025 (+9,31 TP3T interanual), siendo los productos destinados a la UE el mayor incremento. Japón es el mercado residencial de HPWH más prometedor gracias al marco de subvenciones de la provincia de Hong Kong para 2026; la categoría de unidades fan-coil de Corea está siendo impulsada hacia modelos conectados a la nube por Samsung y LG. India aún espera el repunte del segundo semestre tras una caída del 21,71 TP3T en RAC en el primer semestre de 2026.

América del norte

Señales mixtas en 2026: la demanda de enfriadoras es fuerte (Applied +40% en Trane, +18% en JCI), mientras que el aire acondicionado residencial unitario enfrenta una caída de dos dígitos debido a la débil rotación del mercado inmobiliario, un clima regional más frío en verano, incertidumbre política y aumentos de precios impulsados por aranceles. El sector de enfriadoras para centros de datos es la línea de crecimiento más destacada entre los cuatro principales fabricantes de equipos originales (OEM).

Europa

Las unidades tradicionales RAC (-1,2%) y PAC (-2,3%) continúan su descenso, mientras que las instalaciones de bombas de calor aumentan 38% en comparación con 2022. Los países nórdicos superan los 60% de penetración de bombas de calor en viviendas nuevas. La ola de calor europea impulsó las ventas de AC en 60% interanual, con unidades portátiles que aumentaron 200%+. Las marcas chinas ganaron una cuota significativa: Midea ventas en Europa Occidental +70%, Gree Francia +50%. El factor de cambio restante es la regulación de refrigerantes: el Anexo IV pone fin a los sistemas split simples <12 kW R-32/R-410A el 1 de enero de 2027, lo que favorece a los AC basados en R-290.

Oriente Medio y África

Arabia Saudita sigue siendo el mercado de aire acondicionado de mayor crecimiento en términos de dólares: 3380 millones de dólares en 2026 (tasa de crecimiento anual compuesta del 8,451 TP3T). Los megaproyectos (NEOM, Mar Rojo, Qiddiya, KAFD, Diriyah, Parque Rey Salman) se traducen directamente en contratos de refrigeración centralizada para enfriadoras tanto de aire como de agua, y la mayor decisión individual (Zona Económica de NEOM) abarca una planta central de 200 000 TR.

América Latina

La alianza Carrier × Alat (Arabia Saudita) refleja la tendencia general de los fabricantes de equipos originales latinoamericanos que forman empresas conjuntas de fabricación en el Golfo Pérsico. La producción brasileña y mexicana continúa exportándose a EE. UU. bajo las condiciones económicas revisadas de la Sección 232. México ahora está expuesto a un arancel efectivo de aproximadamente 251 TP3T sobre HVACR, en lugar de los 81 TP3T históricos, lo que justifica el ensamblaje final en EE. UU. de las referencias sujetas a aranceles.

9. Conclusión y perspectivas del mercado

El mercado de climatización a mediados de agosto de 2026 está determinado por tres fuerzas estructurales, cada una de las cuales implica una compensación entre el potencial de crecimiento y el riesgo de ejecución:

• Infraestructura de IA y refrigeración líquida: La cartera de pedidos de Vertiv supera los 15.000 millones de dólares, los pedidos de centros de datos de Carrier aumentan en 3001 TP3T, y los diseños de absorción de JCI/YORK prometen un ahorro de 901 TP3T en electricidad para enfriadores. La adopción de la refrigeración líquida supera su punto de inflexión en 2026 y ahora es la norma para las nuevas construcciones de IA de nivel IV.
• Transformación del refrigerante: La norma china GB/T 4706.32-2024 (en vigor desde el 1 de agosto) y los plazos del Anexo IV de la UE para los gases fluorados (1 de enero de 2027 para GWP ≤ 150 en sistemas de <12 kW) impulsan la inclusión del R-290 en productos residenciales de gran volumen. Esta misma presión está dejando fuera del ámbito regulatorio a largo plazo al R-454C debido a la exposición a PFAS.
• Curva de aranceles y costos de equipos: La inflación de los precios de los equipos 15–30% desde mediados de 2025 está estructuralmente arraigada. ACCA Finturf y productos de financiación equivalentes son ahora herramientas de primera línea, no opciones de último recurso, para las ofertas de reemplazo $15K.
• Sistema de refrigeración dividido en el centro de datos: La cuota de mercado de los enfriadores refrigerados por aire se mantiene por encima de los 601 TP3T de dólares destinados a la refrigeración de centros de datos en 2026, pero el crecimiento de los enfriadores refrigerados por líquido sigue una trayectoria de CAGR de 221 TP3T hasta 2028 (Vertiv / Daikin AWM / Schneider Uniflair / Carrier AquaEdge / LG Direct-Cold-Plate).
• Comportamiento de compra del cliente: La sustitución y modernización representan 62,781 TP3T de la demanda mundial de sistemas HVAC. La financiación, el refrigerante R-290, los terminales inteligentes/conectados a IoT y el uso de bombas de calor como sistema de refrigeración son ahora partidas principales y secundarias en la mayoría de las licitaciones.
• Perspectivas del mercado (año completo 2026): Se proyecta que el mercado global de HVAC alcance los USD 308 mil millones (+51 TP3T frente a 2025), con los centros de datos (+221 TP3T), HPWH (+121 TP3T) y refrigeración urbana en MENA (+91 TP3T) a la cabeza. El sector residencial unitario enfrenta una debilidad a corto plazo debido a las tarifas y las condiciones climáticas.

Fuentes: Resultados de fabricantes de equipos originales (OEM) del segundo trimestre de 2026 (Trane, JCI, Carrier, Lennox), Anexo IV de la normativa europea sobre restricciones de gases fluorados, norma china GB/T 4706.32-2024, proclamaciones de la Sección 232/301 de EE. UU., ACCA, HARDI, Sanden, MarkNtel Advisors, Research and Markets, thecoolingreport.com, informes corporativos de Vertiv, Carrier, Daikin, Johnson Controls, Trane, Midea, Gree, Hisense, Daikin Applied, AHR Expo 2026. | Preparado por DERK HVAC | www.derkhvac.com